Ставка ФРС — що це таке?

Ставка по федеральних фондах — це відсоткова ставка, за якою один банк стягує плату з іншого банку за ультракороткострокові кредити, зазвичай на одну ніч (овернайт). Ця ставка є цільовим діапазоном, встановленим Федеральною резервною системою США (ФРС). Банки самостійно домовляються про точну ставку в межах цього діапазону.

Раніше федеральний уряд вимагав від банків зберігати певний відсоток депозитів у готівці як резерви. Проте у 2020 році ця вимога була скасована. До цього часу ці резерви зберігалися у Федеральній резервній системі, яку часто називають «центральним банком». У США функціонує 12 федеральних резервних банків, які забезпечують операційну діяльність системи.

Сьогодні банки все ще тримають кошти у ФРС, але з іншою метою — для управління потоками готівки. Наприклад, коли банк переміщує великі суми коштів і потребує додаткової ліквідності, він може позичати гроші в інших фінансових установ через Федеральну резервну систему.

Хто визначає ставку по федеральних фондах?

Федеральна резервна система має спеціальний орган — Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку (FOMC), який збирається вісім разів на рік, щоб встановити цільовий діапазон ставки. На своїх засіданнях комітет вирішує — підвищувати, знижувати або залишати ставку без змін.

Рішення FOMC зазвичай широко висвітлюється в економічних новинах. Ти можеш побачити заголовки на кшталт: «ФРС підвищує ставки на чверть пункту» або «FOMC знижує ставки».

Чому ФРС змінює ставку по федеральних фондах?

Зміна ставки по федеральних фондах є одним із головних інструментів монетарної політики ФРС. Вона спрямована на регулювання економіки США:

• Підвищення ставки робить кредити дорожчими, що сповільнює споживчі витрати та економіку загалом, сприяючи зниженню інфляції.
• Зниження ставки здешевлює кредити, стимулюючи економічне зростання.

Це дозволяє ФРС впливати на інфляцію, контроль якої є одним з основних завдань центрального банку.

Як ставка по федеральних фондах впливає на звичайних громадян?

Зміни в ставці по федеральних фондах впливають на весь фінансовий ринок, включаючи умови для споживачів. Наприклад:

• Відсоткові ставки за ощадними рахунками та сертифікатами депозиту (CD).
• Відсотки за кредитними картками.
• Процентні ставки за автокредитами та студентськими позиками.

Хоча ставка по федеральних фондах безпосередньо не впливає на іпотечні ставки, її зміни впливають на ринок облігацій і, як наслідок, на вартість іпотечних кредитів.

Чому це важливо?

Розуміння механізмів ставки по федеральних фондах допомагає передбачити, як зміни монетарної політики можуть позначитися на особистих фінансах, відсотках за кредитами та економічній стабільності загалом.