Волатильність — що це й чому така висока?

Крипторинок славиться своєю динамiкою. За лiченi години цiна монети може зрости на десятки вiдсоткiв або впасти так само стрiмко. Ця непередбачуванiсть — i є волатильнiсть.

Ця риса ринку вiдiграє ключову роль як у можливостях для прибутку, так i в ризиках. Тому розумiння волатильностi — обов’язкова складова для кожного, хто планує iнвестувати або торгувати криптовалютами.

У цiй статтi розглянемо, що таке волатильнiсть, чому вона така висока в криптосферi, i як ефективно працювати в умовах нестабiльного ринку.

Що таке волатильнiсть?

Волатильнiсть — це мiра коливань цiни активу за певний перiод часу. Чим сильнiшi коливання — тим вища волатильнiсть.

Наприклад, акцiї Coca-Cola зазвичай змiнюються в межах 1–2 % за день. У той час як Bitcoin може зрости або впасти на 10 % i бiльше лише за кiлька годин.

Методи вимiрювання волатильностi:

• Стандартне вiдхилення — мiра розкиду значень вiдносно середнього.
• Iсторична волатильнiсть — базується на фактичних змiнах у минулому.
• Очiкувана волатильнiсть — розраховується на основi ринкових очiкувань.
• Iндекси волатильностi — як-от BitVol (аналог VIX для крипти), що вiдображають ринковий настрiй.

Чому криптовалюти настiльки волатильнi?

Крипторинок iснує з 2009 року, що робить його надзвичайно молодим порiвняно з фондовими чи валютними ринками. Вiн ще формується, зокрема щодо нормативної бази та iнституцiйної участi.

У 2011 BTC коштував $1, а вже у 2013 — понад $1 000. Це демонструє ранню фазу ринку з високою волатильнiстю.

Крім того, вплив має спекулятивна природа: багато трейдерiв орiєнтованi на швидкий прибуток, а не довгострокову перспективу. Це призводить до «пузирiв» i швидких обвалiв.

До прикладу, Dogecoin у 2021 зрiс у 100 разiв завдяки мемам i тредам на Reddit, але потiм стрiмко впав.

Форки, оновлення протоколiв, халвiнги — усе це впливає на довiру та попит. Як-от пiсля халвiнгу BTC у травнi 2020 — цiна зросла з ~$9 000 до ~$60 000 за рiк.

На вiдмiну вiд акцiй, криптовалюти не мають фiнансових звiтiв, дивiдендiв або прибутку, що ускладнює об’єктивне визначення їхньої вартостi.

Плюси i мiнуси волатильностi

Плюси:

• Швидкi можливостi заробiтку.
• Iнструмент для активного трейдингу.

Приклад: Ethereum вирiс iз $1 100 у сiчнi 2023 до $2 100 у квiтнi — +90 % за 3 мiсяцi.

Мiнуси:

• Високi ризики втрат.
• Психологiчне навантаження, яке може призвести до iмпульсивних рiшень.

Приклад: крах LUNA у 2022 роцi — монета втратила понад 99 % вартостi за кiлька днiв.

Топ — 4 поради для того, щоб не втратити кошти

Розподiляй активи мiж рiзними секторами, монетами, використовуй стейблкоїни — USDT, USDC, DAI.

Використовуй стратегiю DCA (Dollar-Cost Averaging) — поступовi регулярнi iнвестицiї знижують ризик купiвлi на максимумi.

Дотримуйся самодисципліни та аналізу: стоп-лоси, технiчний i фундаментальний аналiз.

Працюй над контролем емоцiй — ринок не завжди пiде у твоєму напрямку й це важливо памʼятати.

Висновок

Волатильнiсть — це не недолiк, а природна характеристика крипторинку. Вона створює можливостi, але вимагає знань, дисциплiни та холодної голови.

Знання причин i механiзмiв волатильностi, а також використання стратегiй захисту i зростання — ключ до успiшного iнвестування у свiтi криптовалют.