Що таке ліквідація на фʼючерсах?

Ф’ючерсна торгівля у світі криптовалют стрімко набирає популярності завдяки можливості отримувати прибуток як на зростанні, так і на падінні ринку. Проте разом із потенційною вигодою вона несе значні ризики, особливо для новачків. Одним із найбільш критичних ризиків є ліквідація — процес, розуміння якого є ключовим для ефективного управління капіталом і мінімізації фінансових втрат.

Що таке ф’ючерси в криптовалюті?

Ф’ючерсний контракт — це угода купити або продати актив у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. У криптовалютній торгівлі трейдери можуть відкривати:

• Довгі (long) позиції — на очікування зростання ціни;
• Короткі (short) позиції — на очікування падіння ціни.

Також важливим інструментом є кредитне плече (leverage), яке дозволяє оперувати більшими сумами, ніж фактичний депозит, що водночас збільшує і потенційний прибуток, і ризики.

Різновиди маржі

Від правильного вибору типу маржі залежить рівень ризику та потенційна ліквідація. Існує два основних види маржі: ізольована та крос-маржа.

Маржа — це застава, яку трейдер вносить для відкриття позиції. Вона виступає гарантією того, що інвестор зможе покрити свої збитки, якщо ринок піде проти його прогнозу. Залежно від налаштувань можна використовувати ізольовану або крос-маржу.

Як обрати між ізольованою та крос-маржею?

Новачкам краще використовувати ізольовану маржу, щоб обмежити потенційні втрати. Однак досвідчені трейдери можуть обирати крос-маржу для хеджування ризиків або роботи зі складними торговими стратегіями.

Визначення ліквідації

Ліквідація у ф’ючерсній торгівлі — це примусове закриття позиції біржею, коли баланс трейдера не здатний покрити збитки. Це відбувається тоді, коли ціна активу рухається проти відкритої позиції, зменшуючи маржу до критичного рівня.

Як працює механізм ліквідації?

Приклад:

• Ти відкриваєш позицію з кредитним плечем 10х.
• Якщо ринок рухається проти тебе, твої збитки зростають у 10 разів швидше.
• Як тільки маржа зменшується до мінімально допустимого рівня, біржа ліквідує позицію, щоб уникнути ще більших збитків.

Розрізняють часткову ліквідацію — частина позиції закривається для зниження ризику та повну ліквідацію, коли закривається вся позиція.

Фактори, що впливають на ризик ліквідації:

1. Висока волатильність криптовалютного ринку.
2. Використання високого кредитного плеча.
3. Недостатній рівень маржі для покриття збитків.

Як уникнути ліквідації?

• Використовуй стоп-лосси (Stop-Loss) і тейк-профіти (Take-Profit) для автоматичного закриття позицій.
• Дотримуйся принципів управління ризиками, наприклад, не ризикуй більше ніж 1-2% від капіталу в одній угоді.

• Проводь регулярний моніторинг ринку та використовуй технічний аналіз для обґрунтованих рішень.

  

Чому ліквідація — це важливий сигнал для трейдера?

Це можливість проаналізувати свої помилки та поліпшити торгові стратегії. Крім того, ліквідація вчить дисциплінованості та контролю емоцій, що є важливим для успішної торгівлі.

Висновок

Ліквідація — це важливий механізм у ф’ючерсній торгівлі, який допомагає контролювати ризики як трейдерам, так і біржам. Щоб уникнути значних збитків, необхідно розуміти, як працює цей процес, і дотримуватися основних правил управління ризиками. Пам’ятай: знання та дисципліна — ключ до успіху у ф’ючерсній торгівлі.

Поради від Kursoff:

Не використовуй максимальне кредитне плече

Більше не завжди краще. Використання надто високого кредитного плеча різко підвищує ризик ліквідації. Навіть досвідчені трейдери часто працюють із помірним плечем (2х–5х), щоб зменшити ризики.

Не ризикуй всіма коштами в одній угоді

Розподіл капіталу (диверсифікація) знижує ймовірність великих втрат. Не варто вкладати більше 1-2% від загального депозиту в одну позицію.

Плануй угоду до її відкриття

Визнач точки входу та виходу, рівень ризику і потенційний прибуток ще до того, як натиснеш "Buy" або "Sell". Це допомагає уникнути емоційних рішень під час торгівлі.

Не торгуй під емоціями

Поспіх, страх втрати (FOMO) чи бажання «відігратися» після збитку часто призводять до помилок. Тримай холодну голову і дотримуйся стратегії.

Навчись аналізувати свої помилки

Веди журнал угод, де будеш записувати, чому відкривав позицію, що пішло не так і як можна було уникнути збитків. Це допоможе покращити стратегії.

Слідкуй за ліквідністю ринку

Низьколіквідні активи можуть мати сильні цінові коливання через великі ордери, що підвищує ризик ліквідації.

Регулярно оновлюй знання

Ринок криптовалют швидко змінюється. Вивчай нові стратегії, аналізуй тенденції і вдосконалюй свої навички постійно.